آهن اسفنجی یکی از مواد اولیه‌ی ایده‌آل در صنایع فولادسازی به شمار می‌رود. استفاده از مواد اولیه‌ی مناسب و مرغوب موجب توسعه‌ی صنایع فولاد بویژه تولید فولادهای ویژه مانند: فولادهای ضد زنگ، فولاد ابزار، فولاد یاتاقان، فولاد فنر و فولادهای آلیاژی می‌شود. مزایای استفاده از آهن اسفنجی و به ویژه بریکت آن در مقایسه با قراضه آهن، یکپارچگی بیشتر در ترکیب، عناصر مضر کمتر به‌خاطر ماهیت غیر متراکم آن و مشکلات کمتر زیست‌محیطی و حمل و نقل آن است. از پودر آهن اسفنجی نیز  در صنایع متالورژی پودر برای تولید قطعات گوناگون صنعتی استفاده می‌شود.

از مزیت‌های احداث واحد صنعتی تولید آهن اسفنجی، تولید جایگزینی مرغوب و با درصد خلوص بالا برای قراضه آهن بوده که باعث افزایش کیفیت فرآیندهای فولادسازی می‌شود.